2015年12月24日 星期四

權證達人操作小撇步!有3步驟2檢查

許多人想投資權證,卻不知從何下手,有美女權證達人之稱的元大寶來證券協理虞逸真表示,自己在操作權證上有一些小撇步,首先會先進行確認標的、判斷多空方向等三步驟;再來會確認權證是否快賣完、參考合理價格等兩項檢查,且主要以短線操作為主。

虞逸真分享,自己在操作權證上的小撇步,會有三個步驟,

第一個會先確定自己有興趣的標的,通常會選盤面上成交值的前五十大,太冷門會先剔除;

第二個會判斷多空方向,是短期上漲還是中長線的

第三個是針對短線或中長線去做搭配原則;若是短期看好,會選價外10%至15%,價格比較便宜、距到期日60天以上至90天;若看好中長線行情,會挑選價平偏價內10%的權證,權證跟現股的連動性較好、選擇距到期日90天以上。

而選完權證後,再做兩項檢查步驟;

2015年12月21日 星期一

善用避險策略 持盈保泰

近期世界經濟成長趨緩,各國央行無不善用貨幣政策的魔法棒,希望能藉此刺激國內景氣,但是,當這樣的政策,等於宣告經濟景氣還待提振,多、空解讀下,造成股市的波動加劇。例如,美國Fed升息後,美股大漲隔天卻又拉回,增加股市操作難度。

特別對新興國家衝擊更大,投資人不妨利用權證高槓桿的原理,與現貨多空避險搭配,可降低投資風險。

這樣的操作策略其實常被外資運用。

2015年12月18日 星期五

權民假日何處去? 快來世貿三館享好康

「2015證券市場博覽會」將於本周六、日假世貿三館登場,多家權證發行人設攤服務、辦理講座、發送贈品,讓周休2日的信義區吸引投資人的腳步前往。

今年下半年股票市場波動劇烈,權證投資人受損的機率提高,因此如何在劇烈波動的市場保留銀彈,成為投資人首要課題。也有投資人手上資金不是很足夠,想說權證可以小錢搏大錢,但看到市場上密密麻麻不同條件的權證高達1萬檔,有連結不同標的,有不同到期日、不同履約價格、不同行使比例的,有價內、價外的,眼睛都看花了,倒底怎麼選擇比較好?

2015年12月17日 星期四

股票漲權證卻不動 3個原因說給你聽!

權證就是縮小版的股市,但不少人都有一些疑惑,為什麼股票上漲,權證卻沒有反應呢?對此,群益金鼎證券衍生性商品部副總裁許翠芸提出3大原因,就讓我們來看看是怎麼回事吧!

許翠芸指出,由於權證與股票收盤時間不一定會相同,當股票漲,權證不一定會動,舉例來說,某一檔A權證標的在上午10點成交了一次,價格為0.3元,到收盤一直沒有再成交,那麼該標的收盤價就是最後一筆成交價0.3元,可是與之連動的現股若在10點過後攻到漲停,而A權證會因為沒有再成交,價格將停在0.3元,所以不會有漲幅出現。
也就是說,權證不會像現股一樣,隨時都有買進、賣出的狀況,因此權證收盤價不一定會合理反應現股收盤時的價格。

2015年12月11日 星期五

權證資訊平台 投資好幫手

權證市場交易,占大盤比重穩定維持3%左右。證交所說,投資人在挑權證時,應該多留意權證報價、隱含波動度是否合理,並可多利用權證資訊揭露平台資訊,為自身投資把關。 證交所券商輔導部近期接獲投資人檢舉,稱某證券商於收盤與隔日開盤間,有違規調整權證委買隱含波動度的情況。 證交所隨即派員進行查核,發現這檔權證的委買隱含波動度,確實在收盤與隔日開盤有所變動,惟尚未逾該證券商內控所訂的調整範圍,但證交所為保障投資人權益,仍再次對該證券商進行宣導,要求其注意相關權證的造市品質及應遵守的造市規定。

證交所也提醒投資人,在買賣權證時,應慎選投資標的,可多利用權證資訊揭露平台http://warrants.sfi.org.tw/所提供的資訊。

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2015年12月4日 星期五

權證交易 券商要注意造市品質

證交所提醒,投資人買賣權證時,應慎選投資標的,可多利用權證資訊揭露平台所提供的資訊;同時,為保障投資人權益,證交所也要求證券商要注意相關權證的造市品質,及應遵守的造市規定。

證交所券商輔導部近期接獲投資人檢舉,指稱某證券商於收盤與隔日開盤間,有違規調整權證委買隱含波動度情況。

證交所隨即派員進行查核,發現這檔權證的委買隱含波動度,確實在收盤與隔日開盤有所變動,惟尚未超過該證券商內控所訂的調整範圍。
不過,證交所為保障投資人權益,仍再次對該證券商進行宣導,要求其注意相關權證造市品質及應遵守的造市規定。

證交所提醒,投資人在買賣權證時,應慎選投資標的,可多利用權證資訊揭露平台所提供的資訊。例如隱含波動率(IV)資訊中的「一段時間買1(賣1)IV最大變動值」,投資人藉由該資訊可瞭解「差值愈小表示流動量提供者報價波動率愈穩定」。

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2015年12月2日 星期三

風險控制是權證獲利基礎

市場老手常言道,獲利的基礎是學會風險控制,這一點對於權證操作十分關鍵。尤其權證是槓桿投資工具,槓桿倍數多為8~10倍,意即若標的證券下跌3%,認購權證視價內外程度及存續天數,最多可能會下跌到30%。
此外,權證每天都會流失時間價值,若不善設停損,到期時若無履約價值,則權證價值歸零,不可不慎。

一般型權證及牛熊證屬於短期投資工具,不同於現股常見的長期持有及逢低攤平的投資概念,買進權證後,建議要設定好停損點。

當標的證券走勢不如預期時,執行停損,留得資金再尋找下一次的進場機會,千萬別踩入「小賺出場、大賠不停損」的泥淖。

2015年12月1日 星期二

權證順勢操作 掌握3要1不

權證投資策略多元,無論是搭配現貨操作、逆勢進場或是順勢操作,不同投資取向的投資人都能利用權證的靈活特性進行適合的操作。
初入權證市場的投資人可考慮先以順勢操作為主,所以我們就來看看如何配合市況,運用權證順勢投資。

首先,投資人必須先對特定標的證券預期未來的多空走勢,再選購適合的認購或認售權證,並且依預期的漲跌空間,選擇合適的價內外程度。
例如,投資人預期A股票價格已在谷底盤旋,可能會於中短期內上漲20%,則可選擇存續期間超過3個月且價外15~20%的認購權證;若行情符合預期,A股票上漲,投資人認為可能於短期內會再續漲5~10%,此時,因預期上漲幅度縮小,則可換成價平至價外10%左右的認購權證。